贷款暴增引发监管焦虑银监会彻查四大行

　　9月22日，经过3天集中培训的各地银监会筹备组人员组成了庞大的检查队伍，拔营奔赴各自管辖的四大国有银行营业部。

　　“省会城市的营业部，我们会逐个检查，地市挑选几个营业部核查，”某省银监会筹备组工作人员告诉记者，“检查的内容很广，几乎覆盖了银行的主要业务，检查要求很细，贷款要一笔笔查，规定的科目一个都不能漏掉，检查大概要持续到11月初。”

　　而四大国有银行猛增的贷款正是银监会此次“大会检”的重点内容之一。

　　摸情况防风险银监会彻查力度空前

　　9月11日，央行公布了8月份货币供应量统计数据。截止到8月末，全部金融机构各项贷款(含外资机构)本外币并表的余额为16.31万亿元，同比增长23.9%，是1996年8月份以来最高的。人民币贷款余额为15.30万亿元，同比增长23.9%，增幅同比高10.6个百分点。

　　一连串烫人的数字灼痛了监管者的神经。此前，银行贷款猛增可能隐藏的巨大风险已经引起各方关注，央行也有针对性地采取了调控措施，在公开市场上频频动作，还动用了提高存款准备金率这一严厉的货币政策工具，但过快的贷款增长势头并未得到有效遏止，是政策工具实施效果的滞后性还是商业银行难以自抑放贷冲动？惊人的贷款增长到底将推动中国经济走向何处？悬念重重。

　　而此次银监会对四大国有银行的全面检查，正是要把捏银行贷款暴增的“病脉”，从而吹散迷雾，找出结论。

　　据了解，银监会为此成立了检查领导小组，并设立检查领导小组办公室，负责检查工作的组织、协调、政策标准掌握和日常工作。中农工建四大国有银行在各直辖市、省会城市的所有营业部都将接受直接检查，地市级营业部抽查，此次检查的范围之广、程度之深，可谓空前。

　　银监会人士表示，此次“大会检”有两个主要目的，一是对四大国有银行的风险状况摸底，尽可能细致地掌握情况；二是对人民银行原来制定的风险防范、降低不良贷款率等各方面规定的执行情况进行检查，以便有针对性地采取措施。而银监会公布的资料显示，此次会检除了上半年既定的三项专项检查———贷款五级分类、表外业务和非信贷资产，还有一项引人注目的特别检查：上半年新增贷款，其中包括贷款增长的主要原因、投向变化、潜在风险及风险控制情况。

　　贷款增长屡创新高风险几何尚未明朗

　　银监会针对银行贷款增长过快的特别检查已是势在必行。

　　根据央行每月公布的“金融运行报告”，今年特别是下半年来，贷款增长过快呈现愈演愈烈的趋势。央行的统计数据，7月末，全部金融机构各项贷款(含外资机构)本外币并表的余额同比增长23.2%，而上半年这个数据是22.9%，而到了8月末，这个数字上升到了23.9%，创下7年来的新高。

　　在对贷款增长的关注中，主流论调认为银行贷款增长基本是正常的。国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌6月间完成了一份《中国银行体系信贷供给的决定及其对经济波动的影响》研究报告。夏斌认为，基于对1996年“惜贷”现象6个百分点的反弹，自去年8月开始出现贷款迅猛增长，尽管这里面有房地产投资过热等部分不合理因素，但总体看，经济增长的基本态势是合理的。夏斌同时认为，2003年全年理想贷款增长率应为18%左右，全年贷款增长如能控制在23%左右，对经济发展应该没有多大的负面影响。

　　相对夏斌的乐观判断，央行对银行贷款的快速增长反应要敏感强烈得多。今年上半年，央行就不断发行票据，回笼货币，然而收效甚微。7月份，央行行长周小川表示，下半年，人民银行将首先高度重视贷款快速增长可能引发的风险。周小川指出，经验表明，从货币供应量的过度增长到出现通胀，至少有半年时间的时滞；而通胀压力转移到各类资产，如房地产、股票及其他投资价格上，形成资产“泡沫”，时滞可能更长，但危害也更大。

　　央行副行长吴小灵7月则召集各商业银行总行信贷部门负责人，专门研究贷款高速增长的原因和下半年的趋势，明确要求各商业银行下半年控制贷款投放速度。

　　8月份，央行不得已采用刚性措施，把存款准备金率从6%提高到7%，希望减速银行放贷。提高一个百分点的存款准备金率，意味着商业银行被冻结1500亿元人民币到央行，不能用来放贷。此外，央行还苦心孤诣地出台了“窗口指导”之类的配套措施，希望踩住贷款增长势头。但8月末的统计数据并未使监管当局宽心。

　　四大行谨慎接招部分农行东北分部已停贷

　　贷款暴增变得日益令人忧心。

　　相对6月份的乐观判断，夏斌已经开始“出言”谨慎。9月17日，作为对记者采访要求的回应，夏斌转而表示，银行贷款增长问题需要进一步观察才能做出结论。

　　统计数据显示，贷款增长兀自顽强上行的动力主要来自四大国有银行。而面对央行软硬兼施的调控措施，四大行各怀心思。

　　记者在采访中了解到，目前已经实施贷款调控的只有农行。“我们的贷款增长太快了，是其他银行的1.8倍，所以总行实行了总体调控，现在基本上所有的贷款都有收紧。”农行个人业务部消费信贷处处长崔一萍说。

　　在东北三省等一些不良资产比例较高的地区，农行的部分营业部已完全停止了贷款办理。

　　而面对贷款的快速增长，建行的办法是增加存款。记者在建行的网站上看到这样的工作部署：“今年上半年，由于贷款投放速度过快，新增存贷比一直维持在较高水平，日均备付率有走低趋势，我行资金面临的压力有所增大，如果存款增长不力，将会影响我行整体资金平衡，导致整体效益下降。”因此，建总行要求各下属机构“加大基本存款户营销工作力度，努力提高本外币存款市场份额，推动企业存款业务再上新台阶”。

　　工商银行则正在进行“盘点”，工行相关人士表示，是否要调整贷款发放速度，需要盘点研究之后决定。而中国银行也表示，目前放贷速度不会减慢。到底什么原因导致银行难以遏止的放贷冲动？新增信贷流向了哪里？贷款的猛增将真正带动经济增长还是又一个不良陷阱？面对各打算盘的四大行和仍在凶猛增长的贷款，银监会的检查结果扣人心弦。而在众说纷纭里，央行也需要根据此次彻查的结论对症下药。